Alfheim is de woonplaats van de Alfen of lichtelfen. De wereld ligt, samen met Asgard en Vanaheim, op het hoogste niveau van Yggdrasil. Ook Freyr woont op Alfheim. De bewoners van de wereld,
de lichtelfen, zijn zo stralend als de zon. Het zijn een soort halfgoden. Ze zijn in staat mensen ziek te maken, maar ook weer te genezen. Ook kunnen ze met mensen kinderen krijgen. Die kinderen
zien er dan menselijk uit, maar beschikken over speciale, magische krachten.